O processo de financiamento da AgeRio possui as seguintes etapas de análise:
- Análise Cadastral
- Análise de Risco da Empresa e do Grupo
- Análise de Viabilidade Econômico-Financeira do Projeto/Plano de Negócios (***)
- Análise da Alçada Deliberativa
Na etapa de Análise Cadastral é realizado todo o mapeamento do grupo econômico, das empresas relacionadas à empresa pleiteante do financiamento, além dos sócios e administradores. Apenas após esse mapeamento é possível dizer qual será a documentação base necessária para análise nas demais etapas. Além disso, é realizada uma pré-qualificação para análise de risco. São levantadas informações cadastrais da empresa pleiteante, dos sócios e das empresas relacionadas em fontes diversas (BACEN, SERASA, SEFAZ, etc.) e, no caso de apontamentos, são solicitados esclarecimentos. A documentação solicitada nesta etapa nem sempre é definitiva. Em algumas situações, dependendo do que for observado ao longo das demais etapas de análise, novos documentos podem ser necessários. Um resultado favorável da análise cadastral é importante para avançar à etapa seguinte.
Na etapa de Análise de Risco da Empresa e do Grupo, o foco é a situação atual da empresa pleiteante dos recursos, de seus sócios/administradores e das empresas relacionadas consideradas relevantes para a análise. Não é analisado, neste momento, nenhum aspecto relacionado ao projeto de investimento a ser realizado pela empresa. Nesta etapa são definidos o limite de crédito, a capacidade de pagamento e a classificação do nível de risco de crédito. Apenas se o nível de risco for aceitável é possível avançar para as demais etapas.
(***) Se a empresa for classificada com nível de risco aceitável, mas não tiver limite ou capacidade de pagamento compatíveis com o valor de financiamento pleiteado, em algumas situações, é possível a Análise de Viabilidade Econômico-Financeira do Projeto/Plano de Negócios. Para isso, o cliente deve apresentar o projeto do investimento a ser realizado contextualizado no plano de negócios, demonstrando o impacto desse projeto no fluxo de caixa futuro da empresa (em um horizonte igual ou superior ao prazo de financiamento proposto). A abordagem qualitativa do plano de negócios deve abranger todos os tópicos solicitados pela AgeRio (temos um guia pra isso). Esse qualitativo deve ser acompanhado de projeções financeiras com premissas bem fundamentadas. Não temos modelo para as projeções financeiras. Deixamos que a empresa apresente a sua versão e solicitamos aprofundamento do que for necessário. O resultado desta análise atribui um nível de risco ao projeto. Dependendo do risco, não é possível seguir com o processo de financiamento.
(***) Empresas com menos de 24 meses de faturamento pleno são consideradas “nascentes” pela AgeRio. A possibilidade de financiamento para uma empresa nascente depende do setor de atividade e do projeto a ser realizado. Se houver enquadramento em alguma linha de financiamento, a Análise de Risco da Empresa e do Grupo ocorre de forma concomitante à Análise de Viabilidade Econômico-Financeira do Projeto/Plano de Negócios.
(***) Em resumo, nem sempre há necessidade ou possibilidade desta análise.
As propostas aprovadas nas etapas anteriores seguem para Análise das Alçadas de Aprovação. Na governança da AgeRio, os órgãos deliberativos são: Comitê de Crédito (formado por membros do corpo técnico da Agência); Diretoria Executiva (formada por todos os diretores e presidente da AgeRio); e Conselho de Administração. A alçada competente depende do valor e do perfil da operação.
Em paralelo às etapas acima, podem ser realizadas outras análises:
- Análise do Mérito de Inovação
- Avaliação das Garantias
- Análise Jurídica
- Análise de Obra Civil
A Análise do Mérito de Inovação é realizada nos projetos que pleiteiam financiamento do Inovacred. O Inovacred é uma linha de crédito reembolsável de repasse da FINEP destinado a projetos inovadores. Os critérios para enquadramento do mérito de inovação são definidos pela FINEP em regulamento próprio e aplicados pela AgeRio nesta análise. O não enquadramento do mérito de inovação para o Inovacred não impossibilita o financiamento da AgeRio. Dependendo do projeto, há possibilidade de financiamento em outra linha disponível da AgeRio.
Todos os financiamentos da AgeRio precisam de alguma garantia. O grau de exigência das garantias está diretamente ligado ao nível de risco da operação e ao valor do financiamento (mas nunca será inferior a 100% do valor financiado). É possível estruturar uma operação de crédito com vários tipos de garantias. Dependendo do tipo, pode ser necessária uma Avaliação das Garantias. Na maioria das situações, essa avaliação pode transcorrer em paralelo a outras etapas.
Alguns perfis de empresa e garantia demandam uma Análise Jurídica. Essa análise é menos comum mas, quando necessária, ocorre em paralelo às demais etapas.
A Análise de Obra Civil é requerida nos projetos de investimento que tenham obras em seu escopo. Para obras mais simples, essa análise pode vir a ser dispensada. Na maioria das situações, ela ocorre em paralelo às demais etapas de análise e demanda um conjunto de documentos específicos relacionado ao projeto de obra civil.